Was ist die Essenz des Volatilitätsprozesses?

Das Wort Volatilität kommt von der englischen Volatilität, was übersetzt "Volatilität" bedeutet. Wenn es auf den Handel angewendet wird, bedeutet dies eine Preisänderung über ein bestimmtes Zeitintervall. Das heißt, dies ist der Bereich, in dem sich der Preis von einem Datum zum anderen bewegt, von Stunde zu Stunde, von morgens bis abends und so weiter.

Der Volatilitätsindikator wird als Prozentsatz betrachtet. Welcher Wert als niedrig und welcher als hoch erkannt wird, hängt vom jeweiligen Produkt ab. Eine hohe Volatilität wird jedoch normalerweise als Bewegung von 10% oder mehr bezeichnet.

Um zu verstehen, was Volatilität ist und wie sie Entscheidungen beeinflusst, reicht es aus, sich einfachen Beispielen aus dem wirklichen Leben zuzuwenden.

Beispiel 1. Sie kaufen regelmäßig Salz im Geschäft. Eines Tages bemerken Sie, dass der Preis einer Packung um 20 Kopeken gestiegen ist, was in Bezug auf die Zinsen 3% der ursprünglichen Kosten entspricht. Einige Monate später stieg der Preis um weitere 2%. Insgesamt haben Sie berechnet, dass der Salzpreis im Laufe des Jahres um 5% gestiegen ist. Sie werden jedoch ohne Zweifel weiterhin Salz kaufen. Erstens ist die Volatilität gering. Zweitens kann man in der Küche immer noch nicht auf Salz verzichten.

Beispiel 2. Sie trinken morgens gerne Kaffee. Aber der Preis dafür wächst ständig. Dann beginnen Sie, die Wertänderungen zu zählen. Es stellt sich heraus, dass der Preis für Kaffee in sechs Monaten viermal gestiegen ist und der Preis um insgesamt 45% gestiegen ist. Und Sie beschließen, Ihr Lieblingsgetränk aufzugeben und auf Tee umzusteigen. Die Volatilität ist zu hoch und Sie müssen sparen.

Und das Beste ist, dass die Essenz des Volatilitätsprozesses durch einen Vergleich mit Meereswellen verstanden werden kann. Sie können höher klettern und öfter an Land rollen, dann beruhigt sich das Meer. Wellen werden niedriger, treten seltener auf. Ein Seesturm ist ein Analogon zu einem "Sturm" auf den Finanzmärkten.

Am häufigsten wird von Volatilität in Bezug auf die Aktien- und Devisenbörsen, die Derivate und die Rohstoffmärkte gesprochen. Viele Handelsstrategien basieren auf Volatilität.

Volatilität ändert sich.

Die Volatilität hängt vom Verhältnis von Angebot und Nachfrage ab. Je höher die Nachfrage nach einem bestimmten Produkt ist, desto schneller wächst der Preis. Dies geschieht so lange, bis die Käufer zufrieden sind und die Kosten zu hoch sind, um weiter einkaufen zu können. Dann beginnen die Verkäufer, den Preis zu senken, dh der umgekehrte Prozess beginnt, wenn das Angebot die Nachfrage übersteigt.

Beispiel für 2020. Die Beziehung zwischen dem Wert des US-Dollars und dem Rubel hat vielfach deutlich gezeigt, wie dieser Prozess abläuft. Im März, in den ersten drei Wochen, stieg der Wert des Dollars von 66 auf über 80 Rubel. Angesichts der Situation mit der Verbreitung des Coronavirus glaubten die meisten Menschen, dass der Dollar weiter steigen würde. Daher wuchs die Nachfrage nach dem Kauf von Währungen, und die Zahl der Verkäufer wurde immer geringer. Nur die Maßnahmen des Staates zur Unterstützung der Landeswährung ermöglichten es, den Prozess zu stoppen.

Ist die Volatilität ein Plus oder ein Minus?

Schwankungen sind der Feind der Stabilität. Es wird schwierig, die Kapitalrendite usw. zu berechnen. Daher versuchen einige Anleger zu verlassen, wo die Volatilität hoch ist, und Geld zu investieren, wo das Einkommen vorhersehbarer ist.

Andere Händler hingegen sehen Instrumente mit hoher Volatilität als ein großes Ertragspotenzial an. Langfristige Preisbewegungen in eine Richtung können mehr Einkommen bringen als bei vielen kleinen Sprüngen. Das Verlustrisiko steigt jedoch proportional an. Daher werden die geeigneten Strategien am besten von erfahrenen Händlern verwendet.